环球观点：龙虎榜：太火爆！谁在扫货“央国企”？

2023年5月08日，周一，龙虎榜解析。

今日市场焦点

(资料图片仅供参考)

一、到底谁在买买买“央国企”？

中国银行涨停，中石油5年新高，农业银行历史新高！

是什么资金一直买买买，把这些中字头、国企巨无霸买到“令人发指”！？

--散户：绝无可能，直接忽略。一般“散户看上的大资金都看不上，大资金看上的散户都很鄙视”。

--游资：从布局角度，你觉得工商银行、中石油这些巨无霸，是游资的菜？肯定不是，游资都在“死了也要AI”。

--国内机构：有这个资金势力，但如果没有政策面（上层）配合，机构也不敢，也坚持不了这么久。

--外资：号称最聪明资金，政策面（上层）肯定知道一些，但外资有严格的风控体系，不是什么股都让买，买多了触及红线是会被限制的。

综合筛选下来，只有一路资金敢这么做，它既有第一手的政策信息，也有“要多少给多少”的资金支持，它就是国家队！

国家队目光远大，都是以服务国家战略为主。那么这些中字头、央国企又属于哪个方向的国家战略呢？

从驱动因素上看，国企考核一利五率、中特估、对标世界一流、股权财政，以及今天上交所将举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”交流会等，逻辑都非常硬，我们不再赘述。

除了上面几个明牌外，我们再补充几个暗逻辑。

其一，存款利率下降，居民储蓄搬家。在中特估逻辑之外，储蓄的长逻辑可能被低估，中高净值人群在GDP增速下行、投资机会较少的时代，锁定收益率、控制回撤是重要的考虑。而央国企具有高分红/高股息特征，由于去年债券暴雷，而理财/存款的收益率下降，如果要获得相对较高收益/低风险的资产配置，高股息的央国企无疑成为了最佳选择。所以，大逻辑变了。

其二，争夺国际定价权。不论是对于商品还是权益市场，资产定价权掌握在自己手里，才能不被美元体系收割。同时，随着中欧、中俄、中国-中东、中国-东盟、中国-南美关系的加强，对外贸易中更多的采用了本币互换的手段以绕开美元。人民币国际化趋势之下，存留于海外的人民币体量必然会越来越大，除了正常的流通外，部分低流通的人民币，有很大可能会通过投资中国资产的方式回流(类似于美元体系)（此前沙特几百亿美元投资东北等），这也是“去美元化”后时代需要考虑到“人民币国际闭环”。

最后，看下历次中国银行涨停后，对大盘意味着什么？：

2006年12月中国银行涨停，2007年大盘干到6124。

2014年11月中国银行涨停，2015年大盘干到5178。

2023年5月中国银行涨停，大盘干到？4000点？

今日龙虎榜单

1）机构榜

2）外资榜

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、天娱数科002354

1）核心逻辑：数字人营销龙头，公司与字节、快手等流量平台合作紧密，具有深厚的营销渠道基础，并有望在AI技术对营销行业的影响下实现降本增效及获得更多营销流量

“MetaSurfing-元享智能云平台”专注元宇宙虚拟人营销，推出国内数字人头部IP“天妤”，并与壹心娱乐合作开启虚拟艺人身份。“天妤”全网粉丝近550万，被人报、中国日报、新hua网、光明日报、中国文化报等中央主流媒体多次报道，并先后为网易手游倩女幽魂、新能源汽车品牌集度汽车等进行代言。

“元趣”于5月8日发布V1.0版本。天娱数科子公司元境科技自研的“MetaSurfing-元享智能云平台”接入预训练大模型，在原有基础上升级AIGC功能模块，孵化出了以AIGC技术为核心的“元趣”。实现文生文、文生图、通过TTS实现文生音频、通过大数据模型训练实现文生视频。通过元趣提供的AI直播工具，一键实现24小时数字人直播。

公司投资运营的山西数据流量生态园是全国首家以数据要素为特色的数字经济园区，目前入园企业数量突破470家，数据要素流通规模突破27亿元，带动入园企业累计产生超120亿元营业收入，有望协同带动公司业绩增长。另外，公司具有自有流量平台爱思助手，具有移动应用分发平台和海量用户资源优势，形成了爱思商城PC端、爱思商城移动端等12个渠道，报告期内商城累计注册用户超过202万人，构成公司数据业务重要板块。

2）资金性质：今日一线游资中信建投杭州庆春路买入4741万元；安信西安曲江池南路买入2791万元；

3）技术面看点：缩量过头+下降压力线突破；

参考资料：

20230413-渤海证券-天娱数科-002354-2022年年报点评：数字效果流量业务稳步增长，AI中台赋能业务发展